*הערה - איני עוסק בתחום ולכן למרות ההבנה הבסיסית שלי והמחקר הנוסף שעשיתי על החברה, ייתכן וחלק מההסברים המדעיים בניתוח שלפניכם לא יהיו מדוייקים ואתם מוזמנים לתקן אותי בתגובות במידה ואתם מבינים בתחום
מבוא
חברת Codiak Bio-sciences היא חברת תרופות בשלבים ראשוניים השואפת להוביל את התחום של פיתוח תרופות מבוססות אקסוזומים. מדובר בסוג חדש של תרופות עם פוטנציאל לשנות לחלוטין את אופן ויעילות הטיפול בספקטרום רחב של מחלות שלהן עוד לא נמצא מענה מספק. האקסוזומים הם אמצעי העברה של חומרים בין תאים ובשנים האחרונות הם סומנו על ידי הקהילה המדעית ככלי אפשרי בעל פוטניצאל גבוה להעברת תרופות אל תאים בגוף.
קצת רקע
אקסוזומים הם ננו-חלקיקים שמשוחררים ונקלטים על ידי כמעט כל תא בגוף האדם ותפקידם להעביר מולקולות מתא לתא. האקסוזומים מסוגלים להגייע אל תאים ספציפים ולהעביר אליהם מטען מולקולרי שהם מחזיקים עליהם או לגרות אל הקולטנים שעל גבי התא ובכך לשנות אל האופן שבו מתנהג התא.
ייתכן ואקסוזומים יהוו אכן כלי שימושי מאד עבור מפתחי תרופות וטיפולים בזכות יכולתם להעביר מגוון גדול מאד של חומרים שונים בין תאים.
היתרונות של תרופות מבוססות-אסוזומים
1. העברה ספציפית - ניתן "לתכנת" אקסוזומים על מנת שיגיעו לתאים ספציפים בגוף כשהם נושאים את התרופה ולא לכלל תאי הגוף (דבר מהפכני כשמדובר בטיפול בגידולים סרטניים).
2. אינם מפעילים את מערכת החיסון - אקסוזומים מורכבים מחלבונים ומלפידים שמגיעים מגוף האדם ולכן הם אינם מעוררים תגובה של מערכת החיסון נגד הטיפול.
3. שימושים רבים - ניתן "להעמיס" על אקסוזומים סוגים רבים של מולקולות וכך להשפיע על תאי המטרה בכל מיני אופנים שונים, משמע, ניתן להשתמש בטכנולוגיה הזאת על מנת לייצר תרופות וטיפולים למגוון עצום של מחלות.
פלטפורמת ה-engEx
הפלטפורמה מוגנת-הפטנט של קודיאק להנדסה ולייצור של תרופות מבוססות אקסוזומים. באצמעות הפלטפורמה לייצר אקסוזומים בעלי תכונות ספציפיות רצויות בקנה מידה ואיכות תעשייתים. החברה מציינת באתר האינטרנט שלה ששיאפתה העיקרית היא להשתמש בפלטפורמה על מנת לפתח תהליך יעיל לייצור תרופות מבוססות-אקסוזומים.
מוצרים סופיים
קודיאק עובדת כרגע על מגוון רחב של תרופות מבוססות-אקסוזומים שרובן בתחום האונקולוגיה והנוירולוגיה:
בתחום האונקולוגיה - 2 תרופות בשלבים קליניים, 2 בשלבים פרה-קליניים וארבעה בשלבים ראשוניים.
בתחום הנוירולוגיה - 4 תרופות בשלבים ראשוניים.
בתחומים האחרים - תרופות לאיידס ולסארס בשלבים ראשוניים.
שימוש בכספי ההנפקה
החברה הונפקה החודש בבורסה האמריקאית ובמסמך ה-S1 שהגישה לפני ההנפקה היא ציינה צפי של 74.4 מיליון דולר שיגויסו בהנפקה וינוצלו באופן הבא:
24.8 מיליון - התקדמות בפיתוח ובדיקות הטיפולים שלהם לגידולים סרטניים בשלבים מתקדמים
10.1 מיליון - המשך פיתוח של טיפולים נוספים הכוללים טיפול לסרטן בבלוטות הלימפה
34.3 מיליון - המשך הפיתוח והשכלול של פלטפורמת ה- engEx על מנת שיהיה אפשר לפתח טיפולים נוספים
שארית הכסף שיגוייס - לשימוש עבור הוצאות שוטפות כלליות
סיכום
מדובר בחברה בשלבים ראשוניים מאד שעוד לא החלה להכניס כסף, ולכן כל השקעה בה היא בסיכון גבוה מאד. אני באופן אישי מאד מאמין בתחום אבל עוד לא מוכן להיכנס בכמות מלאה ולכן אני נמצא בפנים בסכום חלקי ובגישת "שגר ושכח". לאחר שהחברה תתחיל להראות הכנסות, אוכל לבצע ניתוח פונדמנטלי מקיף יותר ולשקול כניסה בכמות נוספת.
כל הכתוב לעיל הוא דעתי האישית ואינו המלצה - כל הפועל על סמך הכתוב, הדבר באחריותו בלבד.
את הניתוח כתבתי על בסיס המידע במסמך ה S-1 שהגישה החברה לרשות לניירות ערך בארה"ב ועל סמך המידע באתר החברה ואתם יותר ממוזמנים לחפש שם מידע נוסף.
קישור לאתר החברה - https://www.codiakbio.com/
אשמח תמיד לשמוע חוות דעת, תובנות ועצות מהחברים בקהילה.
בעסקי הנדלן אני חייבת לציין את קרן family office שבתחלה די היססתי לגביה אבל בסוף יעצה לי השקעה קנתה שנתנה לי מספיק לשיפוץ קטן בבית, שימו לב - במקום אחד החדרים של הילדים שעזבו את הבית. רק אני מתרגש מלבנות משרד בימי הקורונה? זה התחיל כפרויקט קטן אבל אני מוצא את עצמי נהנה מכל הגיר שהכנסתי לחדר והאמת שסוף סוף יש לי שקט נפשי כאשר אני גולש לי להנאתי בפורום הנדל"ן. אני חושב שזה שיפור רציני שאפשר להמליץ לדיירים מבוגרים יותר שרוצים לשפר את הבית או נתקעו עם חדר של הילדים למקרה ויבואו לסופש, אז לא! תהפכו את כל החדרים למשרדים קטנים וחמודים ותודו לי אחר כך.
אלוף! איזו השקעה נשמע מעניין מאוד!